株で勝てる人は、株の買い時と売り時を熟知している [愛の戦士★]

愛の戦士 ★

ダイヤモンドオンライン　1/18(火) 6:01

　「この株は売り？それとも買い？」「儲かる株はどっち？」まるで投資シミュレーションのようにクイズを解きながら「株で勝つ技術」を身につける画期的な1冊『株トレ――世界一楽しい「一問一答」株の教科書』が発売された。著者は、ファンドマネジャー歴25年、2000億円超を運用してTOPIXを大幅に上回る好実績をあげたスペシャリストの窪田真之氏。何万回にも及ぶ膨大な数のトレードから確立した「トレードで勝つ技術」を1冊に凝縮した本書から、特別に一部を抜粋して紹介する。

●　ボリンジャーバンドとは？
　第5章では、私がファンドマネジャー時代に最も信頼していた「ボリンジャーバンド」から得られる売買シグナルを学びます。アメリカのアナリスト、ジョン・ボリンジャー氏が考案したことから、そう名付けられています。

　ボリンジャーバンドとは、移動平均線と標準偏差から計算される2本の線のことです。

・「移動平均」＋（「標準偏差」×2）　・「移動平均」ー（「標準偏差」×2）

　この2本をあわせて、ボリンジャーバンドと呼びます。株価チャートに、移動平均線だけでなく、2本のボリンジャーバンドを加えると、株価のボラティリティ（変動性、略してボラ）変化を見るのにとても便利です。

　次のチャートは、2019～2020年の日経平均週足チャートに、「13週移動平均線」と「2本のボリンジャーバンド」を引いたものです。

　2020年2月、コロナショックで急落したところで売りシグナル、さらに急落すると買いシグナルが出ています。その後11月にも買いシグナル。シグナル通り売買していれば大成功です。

●　ボリンジャーバンドの「買いシグナル」
　「何か良い材料が出て投資家がいっせいに買い始めた瞬間」を示すのが、ボリンジャーバンドの「買いシグナル」です。

　それまでおとなしく推移していた株価が、突然ガツンと大きく上昇し始めた瞬間をとらえるものです。そこで、すかさず買うべきです。早すぎても、遅すぎてもダメです。

　早すぎると、ダマシに遭いやすくなります。株価が上がったところで買ったら、そこが天井。すぐ下がってしまうのがダマシです。

　遅すぎるのも問題です。株価はもう大幅に上昇した後で、好材料は株価に織り込み済みかもしれません。

　ちょうど良いタイミングとは、次の通りです。
　（1）上昇に勢いがついている時
　もはや後戻りできない、ダマシはない、スピードが出た状態。
　（2）材料が新しい時
　上昇が加速してから日が浅い、1週間くらいしか経っていない時。

●　ボリンジャーバンドの「売りシグナル」
　売りシグナルは、買いシグナルの逆です。「何か悪材料が出て、投資家がいっせいに売り始めた瞬間」を示すのが、ボリンジャーバンドの「売りシグナル」です。

　ボリンジャーバンドの幅は、相場が大荒れになると拡大、相場が静かだと縮小します。先ほどのチャートを再掲します。

●　これだけは覚えておこう（ボリンジャーバンドの見方）
　ボラ拡大の初動に乗る（私が最も信頼する売買シグナル）
・買いシグナル：バンド幅が狭いところで株価が急上昇、バンドまで上昇したところで「買い」
　→上のチャートの「C：買い」
・売りシグナル：バンド幅が狭いころで株価が急落、バンドまで下落したところで「売り」
　→上のチャートの「A：売り」

　ボラが高すぎる時の逆張り
・買いシグナル：バンド幅が広くなったところで株価がさらに急落、バンド外へ出たら「買い」
　→上のチャートの「B：買い」
・売りシグナル：バンド幅が広くなったところでさらに株価が急騰、バンド外へ出たら「売り」

　（本稿は、『株トレ――世界一楽しい「一問一答」株の教科書』から抜粋・編集したものです。）

窪田真之
https://news.yahoo.co.jp/articles/9064dfbb61871d19f3eae80d2c857ee69c45ba9c